Résultats possibles de la réunion du FOMC, comment les marchés du Bitcoin et de la crypto réagiraient-ils ?

Bitcoin et le marché plus large des crypto-monnaies ont subi une forte pression de vente un jour avant la réunion du FOMC, alors que le sentiment s’éloigne du risque. Le prix du Bitcoin est déjà en baisse de plus de 5 %, flirtant désormais autour du niveau de 60 000 $.

Réunion du FOMC et ses résultats possibles

Dans le cadre d’un changement significatif, les attentes du marché en matière de baisse des taux ont considérablement diminué depuis le début de l’année. Initialement, janvier a été marqué par des discussions sur un scénario fantastique impliquant six baisses de taux. Toutefois, le sentiment actuel anticipe une seule baisse des taux d’ici décembre.

Certains des plus grands géants bancaires de Wall Street restent divisés sur la date des réductions de premier ordre de la Fed. Le rapport de CNN indique que JPMorgan et Goldman Sachs prévoient que la première baisse de taux interviendra en juillet, et que Wells Fargo placera son pari en septembre.

D’un autre côté, les projections de Bank of America indiquent que la première réduction ne se matérialisera qu’en décembre. Il est intéressant de noter que certains décideurs de la Fed ont même évoqué la possibilité d’une hausse des taux plutôt que d’une baisse, ce qui ajoute encore à la complexité du paysage économique en évolution.

Les analystes de marché s’attendent à ce que la forte inflation oblige la Fed à maintenir ses taux d’intérêt à un niveau plus élevé à plus long terme. Cependant, certains estiment que cela pourrait conduire à une situation de stagflation, dans la mesure où la croissance du PIB en souffrirait. Conseiller financier Kurt. S. Altrichter a déclaré que la Fed américaine reste actuellement concentrée sur deux voies : maintenir les taux stables ou les baisser. Il a ajouté que si la Fed maintient les taux d’intérêt inchangés, alors dans un tel scénario :

« Le rassemblement continue. Les actions devraient accueillir favorablement la réaction de la Fed sur les hausses de taux, et même si cela ne constitue pas un catalyseur haussier important, cela devrait soutenir les actions. Les valeurs et les valeurs cycliques devraient faire grimper les actions et je m’attendrais à ce que le $SPX augmente de moins de 1 %. Les rendements du Trésor devraient chuter de moins de 10 points de base. Le dollar devrait être relativement modéré ou baisser légèrement. Les matières premières devraient connaître un petit rebond ».

Altrichter a ajouté que dans le cas où la Fed deviendrait accommodante, le S&P 500 pourrait rebondir de 1 % supplémentaire au-delà de 5 200. Il s’attend également à ce que le rendement du Trésor à 10 ans chute à 5,4 %.

RÉACTION PROBABLE DU MARCHÉ : SCÉNARIO DOVISH

Attendez-vous à un solide rallye sur le $SPX, surtout si J-Powell se concentre uniquement sur le maintien ou la réduction et repousse le récent rebond de l’inflation ; Les attentes de baisse des taux en septembre devraient augmenter tandis que les actifs à risque se redressent et que les rendements baissent.

Le $SPX serait…

– Kurt S. Altrichter, CRPS® (@kurtsaltrichter) 30 avril 2024

Comment Bitcoin et Altcoins réagiront-ils ?

Le marché de la cryptographie a succombé à la pression à la baisse des prix, connaissant une baisse notable avant le FOMC. Les altcoins ont été les plus touchés par ce ralentissement, exacerbés par les inquiétudes entourant la décision anticipée de la Réserve fédérale de maintenir des taux d’intérêt élevés.

Alors que l’anxiété s’emparait du marché avant l’annonce des taux d’intérêt de la Réserve fédérale prévue pour demain, l’indice du dollar a bondi, reflétant une fuite vers la sécurité. Ces facteurs ont contribué au ralentissement du marché de la cryptographie. Le marché semble être dans un état d’incertitude, avec une orientation incertaine jusqu’à l’annonce des taux d’intérêt.

Même si les pressions à court terme peuvent persister si les taux d’intérêt restent élevés et que l’inflation persiste, cela n’est pas nécessairement de mauvais augure pour le marché de la cryptographie à moyen et long terme. À l’inverse, les actifs tels que les actions, les obligations et l’immobilier pourraient faiblir, tandis que l’or, l’argent, le pétrole et le Bitcoin devraient générer des rendements importants.

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