Le prix du Bitcoin chute en dessous de 57 000 $ : 4 raisons clés

Bitcoin (BTC) a connu une baisse significative, tombant à 56 556 $ mercredi matin en Europe, marquant le point le plus bas depuis fin février. Ce ralentissement représente la baisse mensuelle la plus forte depuis novembre 2022, le BTC ayant chuté d’environ 7,5 % au cours des dernières 24 heures et franchissant le support auparavant stable de 60 000 $ mardi soir.

#1 Derisking avant la réunion du FOMC d’aujourd’hui

L’anticipation et l’anxiété sont fortes dans les cercles financiers alors que le Comité fédéral de l’Open Market (FOMC) s’apprête à annoncer sa décision sur les taux d’intérêt plus tard dans la journée. Cet événement est crucial car le marché de la cryptographie, notamment Bitcoin, est devenu de plus en plus réactif aux signaux macroéconomiques.

Les données récentes, reflétant un ralentissement de la croissance du PIB associé à une inflation persistante, ont considérablement réduit les attentes de baisse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale. « Le Bitcoin et d’autres actifs à risque subissent actuellement la pression d’un environnement stagflationniste, de tensions géopolitiques et de variations saisonnières de liquidité », a fait remarquer Ted de TalkingMacro.

Initialement, jusqu’à sept baisses de taux étaient attendues d’ici la fin de 2024, un sentiment qui a radicalement changé puisque le marché n’anticipe désormais qu’une seule baisse potentielle d’ici décembre 2024. Ce changement intervient dans un environnement où les données d’inflation tendent à la hausse, remettant en question les prévisions. La position de la Réserve fédérale pourrait conduire à une approche plus prudente de la part de Jerome Powell, le président de la Fed.

« Pour la première fois de mémoire récente, le marché bluffe la Fed, mettant rapidement en avant l’idée selon laquelle la Fed pourrait ne pas réduire du tout ses taux en 2024 », a noté Ted.

#2 Phase de correction cyclique du Bitcoin

Après un rallye exceptionnel depuis le début de l’année, le marché connaît une phase de correction naturelle. Avant la chute des prix, Charles Edwards, fondateur de Capriole Investments, a déclaré : « Il nous manque un jour pour battre le record établi en 2011 pour les jours sans baisse significative [-25 %] », soulignant la nature extraordinaire des performances récentes de Bitcoin. .

Scott Melker, connu sous le nom de « le loup de toutes les rues », a mis en évidence des indicateurs techniques suggérant une correction imminente. « Les plus bas de la plage ont été cassés et retestés en tant que résistance. […] Ma plus grande préoccupation dont je discute depuis des mois [était] que RSI n’ait jamais fait le voyage vers la survente. Nous y sommes presque maintenant, tous les délais inférieurs sont survendus. Il ne s’agit encore que d’une correction de 23 %, très superficielle pour un marché haussier et cohérente avec d’autres corrections sur cette période. Nous n’avons pas encore constaté de recul de 30 à 40 % au cours de ce marché haussier, comme lors de ceux du passé.

$BTC quotidiennement

Gamme basse cassée et retestée en tant que résistance. Rien que de l’air jusqu’à environ 52 000 $ sur la carte.

Ma plus grande préoccupation dont je discute depuis des mois (dans la newsletter) est que RSI n’a jamais fait le voyage vers la survente.

Nous y sommes presque maintenant, tous les délais inférieurs sont survendus.

Ceci… pic.twitter.com/5YZTWipBo8

– Le loup de toutes les rues (@scottmelker) 1er mai 2024

#3 Prise de bénéfices

Les marchés financiers traditionnels et les investisseurs chevronnés saisissent l’opportunité de prendre des bénéfices suite à des gains substantiels. « TradFi/Boomers réalisent des bénéfices : l’intérêt ouvert du CME diminue rapidement, le 29 avril 135,6 000 pièces, le 30 avril 123,9 000 pièces, dépassant environ 170,4 000 pièces (20 mars) », a expliqué l’analyste crypto RunnerXBT.

Cette tendance confirme une stratégie de prise de bénéfices plus large après des événements importants tels que l’approbation de l’ETF et l’anticipation autour de la réduction de moitié du Bitcoin. « Cela […] confirme ma thèse selon laquelle beaucoup de ces gars aspiraient à octobre 2023 en raison de l’approbation de l’ETF et de la réduction de moitié du BTC, les échanges se sont déroulés et maintenant ils prennent des bénéfices (oui, ils sont encore beaucoup en hausse), parce qu’ils aspiraient au BTC, pas altcoins morts.

TradFi/Boomers prennent des bénéfices ✅

L’intérêt ouvert CME diminue rapidement
29 avril 135,6k pièces
30 avril 123,9k pièces

Surmonté d’environ 170,4 000 pièces (20 mars)

Cela confirme au moins pour moi ma thèse selon laquelle beaucoup de ces gars aspiraient à octobre 2023 en raison de l’approbation de l’ETF… pic.twitter.com/M8KY1NfCtK

– RunnerXBT (@RunnerXBT) 1er mai 2024

#4 Flux d’ETF américains et déception à Hong Kong

La dynamique entourant les ETF Bitcoin au comptant a montré des tensions importantes, comme en témoignent les activités récentes sur les marchés américains et de Hong Kong. Aux États-Unis, les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin ont fait face à des sorties de capitaux importantes, ce qui indique un refroidissement de la confiance des investisseurs.

Selon des données récentes, les sorties totales des ETF Bitcoin au comptant américains se sont élevées à 161,6 millions de dollars. Notamment, le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) a enregistré des sorties de 93,2 millions de dollars, tandis que Fidelity et Bitwise ont enregistré des sorties de 35,3 millions de dollars et 34,3 millions de dollars, respectivement. BlackRock a de nouveau enregistré des flux nets nuls. Ces chiffres suggèrent un recul de l’intérêt institutionnel, qui constitue traditionnellement un rempart contre la volatilité des prix.

Parallèlement aux États-Unis, les débuts des ETF Bitcoin à Hong Kong ont également été nettement inférieurs aux attentes. Six ETF nouvellement lancés, destinés à capturer à la fois les marchés Bitcoin et Ethereum, ont atteint collectivement un volume de transactions de seulement 11 millions de dollars, soit une performance nettement inférieure aux 100 millions de dollars prévus. Les ETF Bitcoin au comptant représentaient un volume de transactions de 8,5 millions de dollars. Ce chiffre était nettement inférieur aux volumes du jour de lancement des ETF spot Bitcoin basés aux États-Unis, qui avaient atteint 655 millions de dollars le premier jour.

#5 Liquidations longues

Le marché a également été touché par d’importantes liquidations longues, avec un total de 451,28 millions de dollars liquidés au cours des seules dernières 24 heures. La liquidation la plus importante était un ETH-USDT-SWAP sur OKX évalué à 6,07 millions de dollars, mais les liquidations spécifiques au Bitcoin étaient également importantes, totalisant 143,04 millions de dollars, selon les données de CoinGlass. Ces liquidations ont amplifié la pression vendeuse sur Bitcoin.

Au moment de mettre sous presse, le BTC s’échangeait à 57 715 $.

Image en vedette d’iStock, graphique de TradingView.com

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